Dell, satın alma muhalefeti arttıkça gizlilik anlaşmasında Icahn

Dell, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, şirketin planladığı 24.4 milyar dolarlık plana karşı vekaleten yatırımcı Carl Icahn ile bir gizlilik anlaşması imzaladığını söyledi. Kaldıraçlı satın almada

Kısa bir açıklamada Icahn Enterprises, "Dell'in gizli bilgilerini gözden geçirmeye başlamayı dört gözle bekliyor" dedi.

Hangi bilgilerin gözden geçirileceğine dair daha fazla ayrıntı verilmedi. Icahn, Dell'in muhasebe defterlerine bir göz atacak. Icahn 7 Mart'ta, Dell'in satın alma işleminin hissedarlar tarafından reddedilmesi durumunda kaldıraçlı bir yeniden sermayelendirme ve hisse başına 9 dolarlık özel temettü peşinde olduğunu öne sürdü. Kaldıraçlı bir yeniden sermayelendirme, bir şirket hissedarlarına bir temettü ödemek için genellikle borç alır.

[Ekstra okuma: En iyi PC dizüstü bilgisayarlar için bizim seçimler]

Dell sözcüsü David Frink ekleyecek bir şey olmadığını söyledi Şirket, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile yapılan başvurularla mümkün olduğu kadar şeffaf olmaya çalışıyor.

5 Şubat'ta Dell, kurucusu Michael Dell ve hisse senedi yatırımcısı Silver Lake tarafından 24.4 milyar dolar karşılığında satın alındığını açıkladı. Hissedar onayına tabi olan anlaşma, Microsoft'tan 2 milyar dolarlık bir kredi ve Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse ve RBC Capital Markets'tan borç finansmanı taahhütlerini içeriyordu.

Anlaşmayı duyurduktan kısa bir süre sonra, Dell bunu söyledi. gerekli özeni gösterdi ve uzmanların yardımıyla stratejik konumunu ve alternatiflerini inceledi. Dell'in yönetim kurulu nihayetinde “önerilen tüm nakit işlemin hissedarların çıkarları için en yüksek düzeyde olduğu sonucuna varmıştır. İşlem, hissedarlar için cazip ve anında bir prim sunuyor ve işin karşı karşıya olduğu riskleri alıcı gruba kaydırıyor. ”

Ancak, anlaşmanın birçok üst düzey Dell hissedarının teklif edilen satın alma işlemine aykırı olduğundan risk olabileceğine dair işaretler var.

Icahn ve Dell'in başlıca hissedarlarından bazıları, Yacktman Asset Management ve Southeaster Asset Management da dahil olmak üzere, şirketin anlaşmanın önemsiz olduğunu belirterek, teklif edilen anlaşmaya karşı görüşlerini dile getirdiler. Hissedarlar vekaletle savaşmaya hazırlanıyorlar ve önerilen bir anlaşmaya karşı oy kullanacaklar.

Dell, hissedarların önerilen alternatiflerden daha iyi alternatifler olup olmadığını belirleme fırsatı bulduğu 45 günlük bir “go-shop” sürecinden geçiyor. masaya koy. Go-shop dönemi 22 Mart'ta sona eriyor. Michael Dell ve Silver Lake'in mevcut satın alma planına üstün bir teklif varsa, bu tarihten sonra müzakereler devam edecek.

Dell, SEC ile bir vekalet dosyası hazırlayacak. Frink, yeni teklifler ve mevcut teklif edilen anlaşmayla ilgili derinlemesine detaylar sağlayacak hafta ya da ötesi dedi.

Icahn, oportünist bir yatırımcı olarak kabul ediliyor ve teknoloji şirketleriyle ilgili birçok anlaşmaya karşı çıkıyor. Icahn, şirketin Microsoft'un satın alma teklifini reddetmesinin ardından 2008'de Yahoo'nun yönetim kurulu ile düello yaptı.